• Welcome to ลงประกาศฟรี โพสฟรี โปรโมทเว็บไซด์ให้ติดอันดับ SEO ด้วย PBN.
 

poker online

ปูนปั้น

SCB ดีดขึ้น 20% ช่วง 2 เดือนหลังประกาศส่งยานแม่ SCBx ลุยดิจิทัล

Started by Chigaru, November 04, 2021, 03:29:26 PM

Previous topic - Next topic

Chigaru


อัพเดตหุ้น SCB ช่วง 2 เดือน เพิ่มขึ้น 20% หลังประกาศข่าวส่งยานแม่ SCBx ลุยธุรกิจดิจิทัล ล่าสุดวันนี้ ( 4 พ.ย.) เปิดตลาดยืนที่ 131.50 บาท

หลังจากยานแม่ SCBx ประกาศลุยดิจิทัล จากมติที่ประชุมคณะกรรมการ (บอร์ด) ธนาคารไทยพาณิชย์ ( SCB )เมื่อวันที่ 22 กันยายน 2564 อนุมัติแผนปรับโครงสร้างกลุ่มธุรกิจการเงินไทยพาณิชย์ โดยจัดตั้งบริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน)หรือ SCBx  เพื่อปรับโครงสร้างธุรกิจจาก Finance Market สู่ Technology Company ภายใน 3-5 ปี นั้น

 

"ฐานเศรษฐกิจออนไลน" รวบรวมการเคลื่อนไหวราคาหุ้น SCB ตั้งแต่วันที่ 22 กันยายน - 3 พฤศจิกายน 2564 พบว่าราคาหุ้น SCB ปรับเพิ่มขึ้น 22.00 บาท หรือบวก  20.09% จากราคาปิดเมื่อวันที่ 22 กันยายน 2564 ซึ่งยืนที่ 109.50 บาท และปิดเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน 2564 ที่ 131.50 บาท 

 

รายละเอียดดังนี้

22  ก.ย. 64    ราคาปิดที่   109.50  บาท    
21 ต.ค. 64     ราคาปิดที่   124.00 บาท 
3 พ.ย.64        ราคาปิดที่   131.50 บาท
 

ล่าสุดวันนี้ ( 4 พ.ย. ) หุ้น SCB เปิดตลาดที่ 131.50 บาท เท่าราคาปิดเมื่อวาน และเมื่อเวลา 10.07 ยืนที่ 130.00 บาท ลดลง1.50 บาท  หรือ -1.14% มูลค่าการซื้อขาย 384 ล้านบาท ราคาปรับสูงสุดที่ 131.50 บาท ต่ำสุด 129.50 บาท


มุมมอง 3 โบรกมองหุ้น SCB

 

โดยการเคลื่อนไหวของยานแม่ SCBx ล่าสุด ก็คือส่งบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ไทยพาณิชย์ จำกัด หรือ SCBS เข้าลงทุนใน"บริษัท บิทคับ ออนไลน์ จำกัด" (Bitkub Online Co., Ltd.) สัดส่วน 51% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดจากบริษัท บิทคับ แคปปิตอล กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (Bitkub Capital Group Holdings Co., Ltd.)  คิดเป็นมูลค่ารวม 17,850 ล้านบาท ของมูลค่าบริษัททั้งหมดที่ 35,000 ล้านบาท

 

ต่อเรื่องนี้นักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เคทีบีทีเอส ระบุว่าเป็นบวกต่อ SCB เพราะซื้อได้ราคาถูกและมีโอกาสเติบโตอีกมาก เพราะ Bitkub มีส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดถึง 92% ช่วยต่อยอดธุรกิจ Crypto Exchange Platform จากเดิมที่ TokenX ที่ทำได้แค่ออกเหรียญ ICO ซึ่งมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก ทั้งจากการขยายฐานลูกค้าจาก SCB รวมถึง Crypto Exchange เป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่ได้รับความนิยมอย่างสูงมากในปัจจุบัน ทำให้คาดว่าแนวโน้มของก กำไรสุทธิของ Bitkub จะเติบโตได้แบบก้าวกระโดด โดย Bitkub ทำกำไรสุทธิใน 9 เดือนแรกปีนี้ได้ถึง 1.5 พันล้านบาท เทียบกับปี 2563 ที่ 80 ล้านบาทขณะที่ปี 2562  มีผลขาดทุนสุทธิที่ -15 ล้านบาท

 

ขณะที่ราคาซื้อขายถือว่าถูกมาก โดยคิดเป็นเพียง Price/Sales เพียง 8.2x (อ้างอิงรายได้แบบAnnualize ของ Bitkub ประมาณการปี 2564 ที่ 4.4 พันล้านบาท) เทียบกับ Coinbase (Crypto Exchange Platform รายเดียวในโลกที่ Listed ในตลาด NASDAQ) ที่ 13.6x และมี P/E เพียง 17.5x ถูกกว่าเมื่อเทียบกับ Coinbase ที่ 33.7x แต่หากดูที่ P/BV อยู่ที่14.8x ใกล้เคียงกับ Coinbase อยู่ที่ 14.6x  ดีลนี้จะช่วยเพิ่ม upside ต่อกำไรสุทธิคาดการณ์ในปี 2565 ให้ SCB ได้ที่ +3% (อ้างอิงกำไรสุทธิแบบ Annualize ของ Bitkub ในปี 2564 คาดการณ์ที่ 2 พันล้านบาท โดย SCB ถือหุ้น 51%) 

บล.เคทีบีเอสที  ระบุต่ออีกว่า เราได้ทำ Sensitivity analysis หาก Bitkub ทำกำไรได้ ทุกๆ 1,000 ล้านบาท จะเพิ่มราคาเป้าหมายที่ 2.3 บาทต่อหุ้น ขณะที่ปี 2564 เราคาดว่าจะทำได้ 2,000 ล้ านบาท จะเพิ่มราคาเป้าหมายที่ 4.6 บาทต่อหุ้น อิง PBV ที่ 14x (ใกล้เคียงกับ Bitkub และ Coinbase)

 

เรายังคงเลือก SCB เป็ น Top pick แนะนำ "ซื้อ" และราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 150.00บาท อิง 2022E PBV ที่ 1.1x (-1.00SD below 10-yr average PBV) 

 

บล.เอเซีย พลัส ระบุว่าผลประกอบการอบ 9 เดือนแรก  Bitkub มีรายได้  3.3 พันล้านบาท และกำไรสุทธิ 1.5 พันล้านบาท ประเมินเป็นกำไรต่อปีราว 2 พันล้านบาท คิดเป็นกำไรส่วนของ SCB ตามสัดส่วนการถือหุ้นราว 1 พันล้านบาทหรือคิดเป็น 3% ของประมาณกำไรของ SCB ของปี 2565 ขณะที่ในเชิงกลยุทธ์การรวมกับ SCBS (บล.ไทยพาณิชย์ ) น่าจะเข้ามาเสริมพัฒนาระบบของ Bitkub ให้ดียิ่งขึ้น อีกทั้งช่วยเสริมฐานลูกค้าของทั้งคู่ 

 

โดยยังคงแนะนำซื้อหุ้น SCB ให้ราคาพื้นฐานปี 2565 ที่ 140 บาทต่อหุ้น จากพัฒนาการด้าน Fin tech คาดการณ์หนุน ROE ระยะยาว และเป็นปัจจัยผลักดันให้ PBV ซื้อขายเกิน 1 เท่า PBV ในระยะถัดไป จากปัจจุบันที่ 0.95 เท่า นอกจากนี้ Bitkub เคยเปิดเผยแผนจะเข้า IPO มองเป็นการ Unlock value ทางอ้อมให้กับ SCB

 

ด้านนักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ทิสโก้ กล่าวว่า ข่าวดังกล่าวสะท้อนถึงความจริงจังของ SCB ต่อธุรกิจฟินเทค แม้ธุรกิจนี้จะเป็นธุรกิจที่ค่อนข้างเสี่ยง และยากที่จะวัดศักยภาพได้ก็ตาม ทั้งนี้ คาดว่าอาจมีดีลอื่นๆ ประกาศเพิ่มหลังจากนี้ เราเชื่อว่าข่าวนี้จะเป็นตัวเร่งราคาสำหรับในระยะสั้นตามที่เห็นในข้อตกลง Bitkub

โดยคงคำแนะนำหุ้น SCB เป็นหุ้นเด่น (Top Pick) แนะนำให้ "ซื้อ" ด้วยมูลค่าเหมาะสมที่ 136 บาท

 

ทั้งนี้มุมมองจากนักวิเคราะห์  IAA Consensus ล่าสุดเมื่อ 4 พ.ย. 64 โบรกเกอร์ 15 ราย ให้ราคาเป้าหมายหุ้น SCB เฉลี่ยที่ 141.5 บาท  สูงสุดที่ 160 บาท โดยบล.ฟินันเซีย  และต่ำสุดที่ 123 บาท โดยบล.บัวหลวง